科普一個電子氣體行業(yè)，被稱為電子工業(yè)的“血液”，尤其是在半導體領域，其需求占比僅次于大硅片。
1） 電子特氣下游需求迅速增長
電子特氣下游應用主要在集成電路、面板、光伏等領域，需求占比超過90%。電子特氣貫穿半導體制造的薄膜、刻蝕、摻雜、氣相沉積、擴散等工藝。
集成電路領域，中國大陸銷售規(guī)模復合增速20.27%，遠超全球其他地區(qū)。
面板制造方面，我國面板產能在全球占比迅速提高。
隨著下游需求持續(xù)擴張，我國電子特氣規(guī)模從2010年的39億增長至18年的121億，預計2024年將達到230億規(guī)模。疊加上國產替代進程，國內企業(yè)的增長速度將更快。
2） 國產替代加速
在國內市場，空氣化工、林德集團、液化空氣和大陽日酸等四大公司控制了88%市場， 國內企業(yè)僅擁有12%市場。
特種氣體作為關鍵性材料，在國家政策大力扶持下，國內的雅克科技、中船重工718
所、華特氣體、昊華科技等企業(yè)陸續(xù)突破，逐漸實現(xiàn)進口替代。
3） 產業(yè)鏈個股整理
華特氣體：率先實現(xiàn)高純四氟化碳、高純六氟乙烷、光刻氣、高純二氧化碳等近20種產品的進口替代，進入中芯國際、華虹、長存供應鏈。
昊華科技：國內領先的三氟化氮供應商，自主研發(fā)的硒化氫和綠色四氧化二氮實現(xiàn)進口替代，在細分軍品領域內，具有領先優(yōu)勢。
金宏氣體：華東地區(qū)重要的特種氣體和大宗氣體供應商，與聯(lián)芯集成、華潤微電子、華力微電子、矽品科技、士蘭微等均建立合作關系。
和遠氣體：華中華中知名民營專業(yè)氣體企業(yè)，產品涵蓋工業(yè)氣體、食品級液氮、醫(yī)用氧氣等。
雅克科技：子公司科美特為國內含氟電子特氣龍頭，客戶涵蓋西電集團、平高集團、山東泰開、新東北、思源電氣、ABB等。
南大光電：收購的飛源氣體是是臺積電、中芯國際、京東方的三氟化氮、六氟化硫主要供應商。
