19天完成過(guò)會(huì)、29天獲準(zhǔn)注冊(cè)、首個(gè)“A+H”紅籌科創(chuàng)板企業(yè)的中芯國(guó)際一時(shí)風(fēng)頭無(wú)二。而作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的一環(huán)，以電子特氣為代表的特種氣體也正在走入人們的視線。
隨著我國(guó)半導(dǎo)體、新能源、航空航天等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計(jì)特種氣體行業(yè)將迎來(lái)國(guó)產(chǎn)替代的歷史性機(jī)遇。
什么是特種氣體
特種氣體廣泛應(yīng)用于集成電路、顯示面板、光伏能源、光纖光纜、新能源汽車、航空航天、環(huán)保和醫(yī)療等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。按其應(yīng)用分為電子特種氣體、醫(yī)療特種氣體、標(biāo)準(zhǔn)氣體、激光氣體等。
國(guó)產(chǎn)替代空間大
近年來(lái)我國(guó)相繼發(fā)布 《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《新材料產(chǎn)業(yè)指南》等指導(dǎo)性文件，旨在推動(dòng)包括特種氣體在內(nèi)的關(guān)鍵材料國(guó)產(chǎn)化。因此，在技術(shù)進(jìn)步、需求拉動(dòng)、政策刺激等多重因素的影響下，特種氣體國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行。
以電子特氣為例，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外四大氣體巨頭控制了我國(guó)電子特氣市場(chǎng)88%的份額，國(guó)內(nèi)氣體公司市場(chǎng)份額合計(jì)僅占12%，國(guó)內(nèi)企業(yè)占比較低。
隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)逐步積累和技術(shù)進(jìn)步，業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)已在部分產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)突破，達(dá)到國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，逐步實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，特種氣體國(guó)產(chǎn)化具備了客觀條件。
在需求層面，國(guó)內(nèi)近年連續(xù)建設(shè)了多條8寸、12寸大規(guī)模集成電路生產(chǎn)線、高世代面板生產(chǎn)線等，為保障供貨穩(wěn)定、服務(wù)及時(shí)、控制成本等，特種氣體國(guó)產(chǎn)化的需求迫切。
西南證券認(rèn)為，國(guó)家從產(chǎn)業(yè)政策和資金上對(duì)電子特種氣行業(yè)進(jìn)行扶持，還通過(guò)國(guó)家大基金一期、二期項(xiàng)目，推動(dòng)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化落地。國(guó)內(nèi)部分企業(yè)的部分產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，部分產(chǎn)品達(dá)到了半導(dǎo)體生產(chǎn)用氣體的技術(shù)水平和工藝要求，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，這一趨勢(shì)未來(lái)將會(huì)持續(xù)推進(jìn)。
華東某特種氣體上市公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，在國(guó)外壟斷格局明顯，國(guó)產(chǎn)化需求迫切的產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，特種氣體國(guó)產(chǎn)替代的空間很大。國(guó)產(chǎn)替代的優(yōu)勢(shì)主要有四個(gè)方面：包括國(guó)家政策的支持、價(jià)格實(shí)惠的優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)以及就近服務(wù)的優(yōu)勢(shì)。
這些上市公司公司很爭(zhēng)“氣”
雅克科技：含氟特種氣體生產(chǎn)規(guī)模在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位
雅克科技于 2017年10月19日采用發(fā)行股份的方式購(gòu)買成都科美特特種氣體有限公司 90%股權(quán)，并于2018年5月1日將科美特并表。并表以來(lái)，電子特氣業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展，2018年至2019年，電子特氣業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入分別為2.57億元、3.95億元，增長(zhǎng)率高達(dá)53.70%；業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的同時(shí)，毛利率水平為44.35%、50.89%，盈利能力較為突出。
公司生產(chǎn)的含氟特種氣體主要包括六氟化硫、四氟化碳以及規(guī)劃建設(shè)中的三氟化氮。作為含氟特種氣體的龍頭企業(yè)，公司目前具備年產(chǎn)六氟化硫8500噸、電子級(jí)四氟化碳1200噸的產(chǎn)能，計(jì)劃在建六氟化硫產(chǎn)能10000噸/年，四氟化碳產(chǎn)能2000噸/年，并有3500噸/年的三氟化氮產(chǎn)能正在建設(shè)中，生產(chǎn)規(guī)模在國(guó)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。
華特氣體：全球僅有的4個(gè)產(chǎn)品全部通過(guò)ASML認(rèn)證的公司之一
據(jù)了解，ASML是全球最大的光刻機(jī)供應(yīng)商，公司的光刻氣產(chǎn)品通過(guò)其認(rèn)證，具體表現(xiàn)為 ASML在其光刻機(jī)的使用說(shuō)明中明確推薦其客戶使用已通過(guò)其認(rèn)證的光刻氣。因此，ASML 的認(rèn)證對(duì)公司光刻氣產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生極大促進(jìn)作用。
公司的特種氣體產(chǎn)品有約230余種，主要面向集成電路、新型顯示面板、光伏能源、光纖光纜等新興產(chǎn)業(yè)，并作為其發(fā)展不可或缺的關(guān)鍵性材料，已廣泛應(yīng)用于中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華虹宏力、臺(tái)積電、華潤(rùn)微電子、京東方、柔宇科技、中電?？?、晶科能源、晶澳太陽(yáng)能、武漢長(zhǎng)飛、德州儀器(成都)等上述產(chǎn)業(yè)內(nèi)的一線知名企業(yè)。
公司還在上述領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了包括高純四氟化碳、高純六氟乙烷、光刻氣、高純二氧化碳、高純一氧化碳、 高純氨、高純一氧化氮等近 20種產(chǎn)品的進(jìn)口替代。
昊華科技：電子氣體布局逐步完善
近日，昊華科技表示，上市公司所屬中昊光明化工研究設(shè)計(jì)院有限公司為北斗3號(hào)衛(wèi)星發(fā)射提供了推進(jìn)劑。
據(jù)了解，2019年，公司相繼收購(gòu)了大股東中國(guó)昊華下屬12家優(yōu)質(zhì)化工科技型企業(yè)，轉(zhuǎn)型升級(jí)為先進(jìn)材料、特種化學(xué)品供應(yīng)商，并以氟化工為核心，同時(shí)發(fā)展特種氣體、特種橡塑制品的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
昊華科技表示，中昊光明院研發(fā)產(chǎn)業(yè)基地目前該項(xiàng)目已完成5套生產(chǎn)裝置安裝，4套生產(chǎn)裝置正在安裝，計(jì)劃6月份全部完成安裝進(jìn)入試生產(chǎn)階段。
基地項(xiàng)目一期產(chǎn)品主要包括：砷烷、磷烷、硼烷均為5噸/年；高純氯氣為50噸 /年；三氟化硼為1 噸/年；硒化氫為20噸/年；硫化氫為200噸 /年；環(huán)氧乙烷-二氧化碳熏蒸劑為300噸/年；綠色四氧化二氮為40噸/年。
公司生產(chǎn)的主要應(yīng)用于半導(dǎo)體行業(yè)的產(chǎn)品包括：砷烷、磷烷、硼烷、氯氣、氨氣、氧化亞氮、六氟乙烷、一氧化氮、一氧化碳、三氟化硼、氙氣、二氧化碳、丙烯、甲烷、電子混合氣以及超純氮、氫、氧、氬、氦等氣體。
金宏氣體：與外資企業(yè)形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
今年6月16日，金宏氣體登陸科創(chuàng)板。作為華東地區(qū)重要的特種氣體和大宗氣體供應(yīng)商，公司具備了多品種氣體管理優(yōu)勢(shì)，并與集成電路、液晶面板、LED、 光纖通信、光伏、醫(yī)療健康、節(jié)能環(huán)保、新材料、新能源、高端裝備制造、食品、 冶金、化工、機(jī)械制造等行業(yè)的眾多下游優(yōu)質(zhì)客戶建立了緊密的合作關(guān)系，成為 環(huán)保集約型綜合氣體供應(yīng)商。
據(jù)了解，公司目前的供氣模式以零售供氣為主，中小型現(xiàn)場(chǎng)制氣為輔，氣體品種較全， 超純氨、高純氧化亞氮等特種氣體品質(zhì)已達(dá)到進(jìn)口替代水平。
相比于外資氣體企業(yè)以大型現(xiàn)場(chǎng)制氣為主的供氣方式，公司銷售的瓶裝氣、儲(chǔ)槽氣可較好地滿足廣大中小型企業(yè)的用氣需求，從而在細(xì)分市場(chǎng)與外資企業(yè)形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
大宗氣體受瓶裝氣和儲(chǔ)槽氣運(yùn)輸半徑的限制，氣體零售市場(chǎng)具有較強(qiáng)的地域性特征。公司深耕于長(zhǎng)三角地區(qū)，與眾多客戶構(gòu)建了長(zhǎng)期的互利合作關(guān)系，形成了較為完善的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和穩(wěn)定的供應(yīng)保障能力，在該區(qū)域占據(jù)了重要地位。
南大光電：電子特氣業(yè)務(wù)已成為公司盈利新增長(zhǎng)點(diǎn)
電子特氣業(yè)務(wù)已成為南大光電盈利新增長(zhǎng)點(diǎn)。公司主要產(chǎn)品為高純磷烷、砷烷， 純度達(dá)到6N級(jí)別，已在LED行業(yè)取得主要市場(chǎng)份額，并在IC行業(yè)快速實(shí) 現(xiàn)了進(jìn)口替代，已成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。目前公司在IC領(lǐng)域的電子特氣銷售額占比約40%。
此外，公司于 2019年11月收購(gòu)山東飛源氣體57.97% 股權(quán)，飛源氣體是國(guó)內(nèi)三氟化氮、六氟化硫主要生產(chǎn)企業(yè)之一。
原文轉(zhuǎn)自：上海證券報(bào)
